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04月20日周六

【财报139】陶氏公司发布2020年第二季度财务报告

发布时间:2020-08-04 来源:中国洗涤用品行业信息网 分享:

       按公认会计原则 (GAAP) 计算的每股亏损为0.31美元;经营性每股亏损为0.26美元,并且不包括本季度的重要项目亏损,这些项目主要与整合和拆分费用相关,合计为每股0.05 美元。

       净销售额为84亿美元,较去年同期下降24%,原因是新冠病毒 (COVID-19) 疫情严重影响业绩,本地价格和销量双双出现下降。

       与去年同期相比,本地价格下跌14%,而这主要反映了全球能源价格的下降。汇率变化使销售额下降了1%。

       销量比去年同期下降9%。食品包装、健康卫生、家庭护理和制药应用领域的需求出现增长,但在一定程度上被耐用商品终端市场的疲软所抵消。值得注意的是,随着中国经济重启,公司在亚太区的销量同比增长3%,环比增长13%。

       股权亏损为9,500万美元,而去年同期为1,500万美元,主要原因是新冠病毒疫情导致利润持续压缩,使科威特合资企业业绩下降。

       持续经营产生的GAAP净亏损为 2.17 亿美元。经营性息税前利润 (EBIT)为 5,700 万美元,低于去年同期的 11 亿美元。我们先前宣布的削减开支行动已经取得进展,在一定程度上缓解了利润率的压缩和股权亏损的增加。

       经营活动(即持续经营)提供的现金为16 亿美元,包括释放5.26亿美元的营运资本,用于管理生产,以满足需求。与去年同期相比,陶氏公司通过运营增加了6.39亿美元现金流,这得益于营运资本的强劲改善,以及Olin支付的4.61亿美元乙烯产能预留款。资本支出为2.73亿美元,自由现金流为13亿美元,同比增长8.36亿美元。自拆分以来,公司一直把现金放在首位,这使公司过去12个月的现金流转换为110%。

       本季度的股东红利回报为5.16亿美元。

       截至季度末,全部现金和可用的承诺流动性约为120亿美元,其中包括37亿美元的现金和等价物。公司在本季度偿还了近6亿美元债务,其中包括全额偿还之前获得的未承诺贷款额度,从而使年初至今实现了7.4亿美元的净债务改善。在2023年下半年之前,陶氏公司将没有任何大额长期债务到期。

       陶氏公司在7月2日签署了一份最终协议,将其在北美六个主要工厂的铁路基础设施资产和相关设备出售给 Watco公司,预计年底前,该项目的现金收入将超过3.1亿美元。

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